[경제금융용어 700선] 018. 거액결제시스템 (large-value funds payment system)

 거액결제시스템 (large-value funds payment system) 

 

거액의 자금이체가 참가기관 간에 자기계산으로 또는 고객을 대신하여 이루어지는 자금이체시스템

 

실제로 결제되는 지급지시에 최소금액이 설정된 것은 아니다.

하지만, 일반적으로 금융시장에서 이루어진 금융기관간 콜거래, 증권 또는 외환매매 등 

거액거래에 따른 대금결제를 다루기 때문에 건당 결제금액이 매우 크다. 

 

또한 한 나라의 금융기관간 거래자금 대부분을 결제하는 중요시스템으로서 

결제시점 관리와 결제리스크 감축의 필요성이 높아 

주요국의 거액결제시스템은 대부분 신용리스크를 제거할 수 있는 실시간총액결제방식을 채택,

운영도 중앙은행이 직접 맡는 경우가 많다. 

 

우리나라- 한은금융망(BOK-Wire+)

미국 연준- Fedwire

유럽중앙은행(ECB)- TARGET2

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연관

 

 소액결제시스템(retail payment system) 

 

주로 기업이나 개인의 소액거래를 처리하는 자금결제시스템으로서 

주로 계좌이체나 지급카드, 수표, 지로 등과 관련된 결제

 

소액결제시스템은 거래 대상이 광범위하고 결제건수가 매우 많아 

결제건수와 결제유동성을 줄일 수 있는 차액결제방식을 이용하는 것이 일반적

 

리스크 관리제도

참가기관의 차액결제 불이행 사태에 대비하여 

순신용한도 설정, 사전담보 제공, 손실공동분담제 등과 같은 리스크 관리제도를 두는 경우가 많다. 

 

우리나라의 소액결제시스템은 금융결제원이 운영하고 있으며 

이에는 어음교환시스템, 지로시스템, 금융공동망 (CD공동망, 타행환공동망, 직불카드공동망, CMS공동망, 지방은행공동망, 전자금융공동망, 전자화폐공동망, 국가간ATM공동망)과 전자상거래 결제시스템 등이 있다.  

 지급결제시스템 (payment system) 

 

개인 기업 정부 등 경제주체들의 금융거래나 경제활동에서 발생하는 지급결제가

원활히 이루어지도록 해주는 금융시스템의 하부구조

 

중앙은행, 지급결제 참여기관, 관련 법규, 지급수단 및 금융시장 인프라 등으로 구성

 

효율적이고 안정적인 지급결제시스템은 금융제도의 발전과 건전한 신용질서를 유지하기 위한 근간이 된다. 

 

분류

 

운영주체에 따라: 중앙은행결제시스템과 민간결제시스템

결제방법에 따라: 총액결제시스템과 차액결제시스템

결제시점에 따라: 실시간결제시스템과 지정시점결제시스템

대상거래에 따라: 거액결제시스템과 소액결제 시스템

등 여러 가지로 분류할 수 있다. 

 

한편 금융시장인프라에는 크게 청산기관, 결제기관, 거래정보 기록기관으로 구분되며, 

금융거래의 청산 결제 및 기록을 용이하게 함으로써 금융시스템이 원활하게 작동하도록 하고 

이를 통해 금융안정에 기여한다.

 총액결제시스템 (gross settlement system) 

 

결제시스템에 참가하는 금융기관들의 지급액과 수취액을 상계시키지 않고 

지급지시 건별로 그 지급지시의 금액(총액)을 결제하는 총액결제방식을 채택한 지급결제시스템

 

대체로 총액결제시스템은 지급지시가 실시간으로 처리되어 즉시 결제가 이루어지는 방식을 채택하기 때문에 실시간총액결제 시스템(real time gross settlement system)으로 운영된다. 

 

보통 실시간총액결제시스템에서는 참가기관의 결제자금 지원을 위해 일중당좌대출이나 일중RP 등의 결제유동성 지원제도를 운영한다. 

 

장점: 개별 지급지시별로 즉시 결제가 완료되므로 신용리스크 및 시스템리스크를 제거할 수 있다. 

 

단점: 실시간총액결제시스템은 거래 건별 금액을 실시간으로 결제해야 하므로 시스템 참가기관은 결제자금을 충분히 보유해야 한다

 

우리 나라의 실시간총액결제시스템: 한은금융망(BOK-Wire+)*

*금융기관간 자금결제를 위해 한국은행에서 운영

 

참고) 차액결제시스템: 이와 달리 금융기관들의 상호 지급액과 수취액을 상계하여 차액만을 결제하는 시스템